بهترین ها برای تریدرها

CFD چیست ؟

قراردادهای مابه التفاوت (CFD) ابزارهای مالی محبوبی هستند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند بدون مالکیت مستقیم دارایی‌های اساسی، از تغییرات قیمت آن‌ها کسب سود کنند. CFD مخفف “Contract for Difference” است، یعنی قراردادی که بر اساس اختلاف قیمت بین زمان آغاز و پایان معامله منعقد می‌شود. در معاملات CFD، شما با کارگزاری (بروکر) قراردادی امضا می‌کنید که بر اساس آن، متعهد می‌شوید اختلاف قیمت یک دارایی پایه (مانند سهام، ارز، کالا یا شاخص) را در زمان شروع و پایان معامله جبران کنید. به عبارت ساده‌تر، شما روی بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت دارایی پایه شرط‌بندی می‌کنید.

مزایای معاملات CFD

از مهم‌ترین مزیت‌های معاملات CFD می‌توان به پشتیبانی از اهرم، امکان معامله در هر دو جهت بازار، تنوع بالای دارایی‌های قابل معامله و نداشتن تاریخ انقضا اشاره کرد.
  • امکان کسب سود از افزایش یا کاهش قیمت: برخلاف خرید مستقیم دارایی که تنها در صورت افزایش قیمت سودآور است، در CFD می‌توانید با پیش‌بینی کاهش قیمت نیز کسب درآمد کنید.
  • استفاده از اهرم مالی: برخی از کارگزاری‌ها امکان استفاده از اهرم مالی را در معاملات CFD فراهم می‌کنند. این به معنای استفاده از وجوه قرضی برای افزایش قدرت خرید شماست. (توجه داشته باشید که اهرم مالی ریسک معاملات را نیز به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد.)
  • تنوع بازارهای قابل معامله: با CFD می‌توانید در طیف وسیعی از بازارهای مالی از جمله سهام، ارز، کالاها و شاخص‌ها سرمایه‌گذاری کنید.

انجام معامله به روش CFD در مقایسه با معامله‌ سنتی، یک سری مزایای خاص و جالب‌توجه دارد که باعث شده میلیون‌ها نفر در سرتاسر جهان هر روز به انجام چنین معاملاتی بپردازند. در یک نگاه کلی مزایای قرارداد ما به التفاوت را می‌توان در توانایی استفاده از اهرم یا «لوریج» (Leverage)، امکان معامله در هر دو جهت بازار، تنوع بالای دارایی‌های قابل معامله، انعطاف ساعات معامله، امکان کسب سود در کوتاه مدت، نداشتن تاریخ انقضا و هزینه‌ پایین انجام معامله خلاصه کرد که البته در ادامه با جزئیات بیشتری در مورد هر کدام صحبت می‌کنیم.

استفاده از اهرم

یکی از مهم‌ترین و جذاب‌ترین ویژگی‌های معاملات CFD امکان استفاده از اهرم یا لوریج است. اهرم به شما اجازه می‌دهد تا با بخش کوچکی از سرمایه‌ خود حجم بیشتری را درگیر معاملات خود کرده و بدین ترتیب سود بیشتری کسب کنید.

مقدار اهرم در معامله‌ی CFD به دارایی مورد معامله، قوانین محلی و بروکر شما بستگی دارد. معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند از اهرم ۱ به ۵۰۰ استفاده کنند، در حالی که معامله‌گران خرد توانایی استفاده از اهرم ۱ به ۳۰ را خواهند کرد.

بدین ترتیب اگر در حساب خود ۱۰۰۰ دلار داشته باشید و بخواهید در معاملات خود از اهرم ۳۰ استفاده کنید، در واقع به ازای هر ۱ دلار حساب خود، می‌توانید معاملاتی با حجم ۳۰ دلار باز کنید.

اهرم به شما اجازه می‌دهد تا با کمترین سرمایه‌ اولیه همان سود و ضرری را متحمل شوید که در زمان استفاده از سرمایه‌ بالا احتمال رسیدن به آن وجود داشت. با این تفاوت که به لطف استفاده از اهرم نسبت سود به سرمایه‌ درگیر در معامله بسیار بالاتر خواهد بود و می‌توانید از بقیه‌ی سرمایه‌ خود در معاملات دیگر استفاده کنید.

البته فراموش نکنید که اهرم به همان نسبت که سود شما را چندین برابر می‌کند، احتمال ضرر را نیز افزایش می‌دهد و برای همین استفاده از آن نیازمند دقت و دانش کافی است. برای کسب اطلاعات بیشتر پیشنهاد می‌کنیم حتما مقاله‌ی جامع «لوریج در فارکس چیست؟ نکات مهم اهرم در فارکس» را مطالعه کنید.

امکان معامله در هر دو جهت بازار

یکی دیگر از مزایای معاملات CFD امکان کسب سود از افزایش و کاهش قیمت است. به عبارت دیگر به لطف این نوع معاملات می‌توانید در هر دو جهت بازار معامله باز کنید و حتی اگر بازارها با ریزش قیمت مواجه شوند هم بتوانید از این راه به درآمد برسید. این موضوع برخلاف بازارهای سنتی است که در آن‌ها تنها می‌توان از افزایش قیمت کسب سود کرد.

اگر احساس می‌کنید قیمت یک دارایی افزایش خواهد یافت، می‌توانید یک معامله‌ خرید یا لانگ باز کنید و از افزایش قیمت سود بگیرید. در این صورت اگر قیمت کاهش یابد ضرر خواهید کرد. اگر هم احساس می‌کنید که قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت، می‌توانید یک معامله فروش یا شورت باز کنید و از کاهش قیمت آن دارایی سود بگیرید. در این حالت نیز اگر قیمت برخلاف انتظار شما افزایش یابد، ضرر خواهید کرد.

تنوع بالای دارایی‌های قابل معامله

از آنجایی که معاملات CFD نوعی قرارداد مشتقه هستند، برای همین می‌توان آن‌ها را در مورد هر بازاری تعریف کرد. بدین ترتیب بروکرهای CFD می‌توانند امکان معامله‌ی هزاران بازار مالی را تنها از طریق یک پلتفرم، در اختیار کاربران خود قرار دهند.

از جمله بازارهایی که به شکل CFD معامله می‌شوند می‌توان به بازار تبادل ارزهای خارجی یا فارکس، بازار سهام، بورس کالا، ETF، شاخص‌ها، ارزهای دیجیتال و اوراق قرضه اشاره کرد.

انعطاف ساعات معامله

از آنجایی که قراردادهای CFD با قیمت دارایی‌های پایه‌ی خود هماهنگ هستند، برای همین در ساعاتی که این دارایی‌ها معامله می‌شوند، می‌توان قراردادهای CFD آن‌ها را نیز معامله کرد. بدین ترتیب، در طول روزهای کاری هر هفته می‌توانید CFD مورد علاقه خود را معامله کنید.

به عنوان مثال معاملات CFD بازار فارکس ۵ روز هفته و ۲۴ ساعت شبانه‌روز فعال هستند و معاملات CFD بازار سهام نیز در ساعات معامله بورس متناسب خود معامله می‌شوند.

بیشتر بخوانید:  ارز دیجیتال یا فارکس: کدام بازار برای شما مناسب است؟

امکان کسب سود در کوتاه مدت

یکی دیگر از مزیت‌های خوب قراردادهای CFD امکان کسب سود در کوتاه مدت است. بدین ترتیب، می‌توانید از کوچک‌ترین حرکات قیمت یک سهم، شاخص، ارز دیجیتال یا هر دارایی دیگر کسب سود کنید.

نداشتن تاریخ انقضا

بیشتر قراردادهای ما به التفاوت تاریخ انقضا ندارند و برای همین می‌توانید معامله‌ خود را تا هر زمان که دلتان خواست باز نگه دارید. این موضوع برخلاف برخی از بازارهای مشابه است که در آن‌ها هر قرارداد یک تاریخ انقضا دارد و در آن تاریخ حتماً بسته می‌شود.

مزیت نداشتن تاریخ انقضا در این است که می‌توانید معاملات طولانی مدت داشته و نگران زمان هم نباشید. با این حال فراموش نکنید که برخی مواقع ممکن است معامله به صورت خودکار بسته شود، مثل زمانی که مبلغ کافی برای پشتیبانی از معاملات شما در داخل حساب‌تان وجود نداشته باشد.

هزینه‌ی پایین انجام معامله

هزینه معامله‌ قراردادهای CFD بسیار پایین‌تر از سرمایه‌گذاری‌های دیگر است. همان‌طور که در بخش مربوط به اهرم گفتیم در این قراردادها به لطف وجود مفهوم لوریج می‌توانید با هزینه‌ی اولیه‌ پایین نیز معاملات با حجم بالا بگیرید و لازم نیست که حتماً تمام مبلغ معامله را همان اول پرداخت کنید.

معایب معاملات CFD

  • ریسک بالای معاملات: ماهیت اهرمی و نوسانات بازارهای مالی، ریسک معاملات CFD را بالا می‌برد. به این معنی که امکان زیان قابل توجهی در صورت حرکت نامطلوب قیمت دارایی پایه وجود دارد.
  • هزینه‌های معاملاتی: کارگزاری‌ها در قبال انجام معاملات CFD کارمزد دریافت می‌کنند. این هزینه‌ها می‌توانند بر سودآوری نهایی شما تاثیر بگذارند.
  • عدم مالکیت دارایی پایه: در معاملات CFD، شما مالک مستقیم دارایی پایه نیستید و تنها بر اساس تغییرات قیمت آن سود یا زیان می‌کنید.

ریسک‌های موجود پیرامون معاملات CFD: شرحی مفصل

معاملات CFD، علی‌رغم مزایای متعددی که ارائه می‌کنند، عاری از ریسک نیستند. درک دقیق این ریسک‌ها برای سرمایه‌گذاران پیش از ورود به این حوزه امری ضروری است. در این بخش، به شرح تفصیلی ریسک‌های مرتبط با معاملات CFD می‌پردازیم:

ریسک بازار

همانطور که در هر نوع سرمایه‌گذاری دیگری، معاملات CFD نیز تحت‌تأثیر نوسانات بازار قرار می‌گیرند. قیمت دارایی‌های پایه می‌تواند به طور قابل‌توجهی و در جهات مختلف نوسان داشته باشد. اگر این نوسانات برخلاف جهت پیش‌بینی شما باشد، ممکن است با ضررهای قابل‌توجهی روبرو شوید.

ریسک اهرم

یکی از ویژگی‌های جذاب معاملات CFD، امکان استفاده از اهرم مالی است. اهرم به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌گذاری کمتر، پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتری را باز کنید. با این حال، استفاده از اهرم دو لبه تیز دارد. در حالی که می‌تواند سود شما را به طور قابل‌توجهی افزایش دهد، در صورت حرکت نامطلوب قیمت، می‌تواند ضرر شما را نیز به شدت تشدید کند.

ریسک نقدینگی

نقدینگی به میزان سهولت خرید یا فروش یک دارایی در بازار بدون تاثیر منفی بر قیمت آن اشاره دارد. در حالی که بازارهای CFD به طور کلی نقدینگی بالایی دارند، در برخی موارد ممکن است با کمبود نقدینگی مواجه شوید. این امر می‌تواند به خصوص در شرایط نوسانات شدید بازار یا معاملات در دارایی‌های کم‌حجم رخ دهد.

ریسک کارگزاری

انتخاب کارگزاری معتبر و مطمئن برای انجام معاملات CFD از اهمیت بالایی برخوردار است. برخی از کارگزاری‌ها ممکن است کارمزدهای غیرمنطقی یا شرایط معاملاتی نامناسبی را به مشتریان خود ارائه دهند.

ریسک‌های مرتبط با پلتفرم معاملاتی

پلتفرم‌های معاملاتی CFD نیز می‌توانند با ریسک‌هایی همراه باشند. نقص فنی، حملات سایبری و یا عدم کارایی پلتفرم می‌تواند منجر به ضررهای مالی برای سرمایه‌گذاران شود.

ریسک دانش و تجربه

معاملات CFD ابزارهای پیچیده‌ای هستند که نیاز به دانش و تجربه کافی در بازارهای مالی دارند. بدون درک کامل نحوه عملکرد این ابزارها و عوامل موثر بر قیمت دارایی‌های پایه، ورود به این حوزه می‌تواند بسیار خطرناک باشد.

نکات مهم برای کاهش ریسک معاملات CFD

  • قبل از ورود به معاملات CFD، آموزش کافی ببینید و در صورت تمایل با استفاده از حساب دمو یا آزمایشی، تجربه عملی کسب کنید.
  • از اهرم به طور محتاطانه و متناسب با تحمل ریسک خود استفاده کنید.
  • با انتخاب کارگزاری معتبر و مطمئن، ریسک‌های مرتبط با کارگزاری را به حداقل برسانید.
  • از پلتفرم‌های معاملاتی معتبر و دارای امنیت بالا استفاده کنید.
  • به طور مداوم اخبار و تحولات بازار را رصد کنید و از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکی برای تصمیم‌گیری در معاملات خود استفاده کنید.
  • حد ضرر را برای معاملات خود تعیین کنید تا در صورت حرکت نامطلوب قیمت، از ضررهای بیشتر جلوگیری کنید.
  • در صورت نیاز از مشاوره متخصصان مالی مجرب استفاده کنید.

معاملات CFD می‌توانند ابزار سودآوری برای سرمایه‌گذاران باشند. با این حال، درک دقیق ریسک‌های involved و اتخاذ تدابیر لازم برای مدیریت این ریسک‌ها، امری ضروری برای موفقیت در این حوزه است.

تاریخچه CFD در بازار فارکس

قراردادهای مابه التفاوت (CFD) ابزاری نسبتاً جدید در بازار فارکس هستند. در حالی که معاملات آتی از اواخر قرن هجدهم وجود داشته و معاملات آپشن به اوایل قرن نوزدهم باز می‌گردد، CFDها تا اوایل دهه 1990 به طور گسترده در دسترس معامله‌گران فارکس قرار نگرفتند.

آغاز پیدایش CFD:

  • 1980s: ایده CFD در دهه 1980 توسط تاجران بریتانیایی به عنوان جایگزینی برای معاملات آتی سهام توسعه یافت.
  • 1990s: در اوایل دهه 1990، معاملات CFD به بازار فارکس راه یافت و به سرعت محبوبیت پیدا کرد.
  • عوامل محبوبیت:
    • مزایای CFD: سهولت استفاده، کارمزدهای پایین‌تر، تنوع دارایی‌ها و امکان استفاده از اهرم از جمله عواملی بودند که به محبوبیت CFDها در بین معامله‌گران فارکس کمک کردند.
    • پیشرفت‌های تکنولوژی: پیشرفت‌های تکنولوژی در زمینه‌های معاملات آنلاین و پردازش اطلاعات، نقش مهمی در توسعه و گسترش معاملات CFD ایفا کرد.
بیشتر بخوانید:  اندیکاتور پرکاربرد ایچیموکو (Ichimoku) چیست و چه کاربردی دارد؟

رشد و تحولات CFD:

  • دهه 2000: در دهه 2000، معاملات CFD به طور قابل‌توجهی رشد کرد و به ابزاری محبوب برای معامله‌گران در سراسر جهان تبدیل شد.
  • تنظیم‌گذاری: با افزایش محبوبیت CFDها، نهادهای نظارتی در سراسر جهان قوانینی را برای تنظیم این نوع معاملات وضع کردند.
  • نوآوری‌ها: در سال‌های اخیر، نوآوری‌های متعددی در زمینه معاملات CFD صورت گرفته است، از جمله ارائه پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته‌تر و ابزارهای تحلیلی جدید.

نقش CFD در بازار فارکس امروز:

امروزه CFDها به یکی از ابزارهای محبوب معاملات در بازار فارکس تبدیل شده‌اند.

  • مزایای CFD: سهولت استفاده، کارمزدهای پایین‌تر، تنوع دارایی‌ها و امکان استفاده از اهرم همچنان از جمله مزایای اصلی CFDها به شمار می‌روند.
  • تنوع ارائه دهندگان: طیف گسترده‌ای از کارگزاری‌ها در سراسر جهان CFDها را ارائه می‌دهند که به معامله‌گران امکان می‌دهد کارگزاری مناسب خود را انتخاب کنند.
  • نقش در مدیریت ریسک: CFDها می‌توانند به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک در پورتفوی معاملاتی مورد استفاده قرار گیرند.

آینده CFD در فارکس:

با توجه به مزایا و انعطاف‌پذیری CFDها، پیش‌بینی می‌شود که این ابزار در سال‌های آینده نیز به نقش مهم خود در بازار فارکس ادامه دهد.

  • نوآوری‌های آتی: انتظار می‌رود در آینده شاهد نوآوری‌های بیشتر در زمینه معاملات CFD، از جمله ارائه ابزارهای تحلیلی پیشرفته‌تر و پلتفرم‌های معاملاتی جدید باشیم.
  • افزایش محبوبیت: با افزایش آگاهی از مزایای CFDها، انتظار می‌رود شاهد افزایش محبوبیت این ابزار در بین معامله‌گران فارکس باشیم.

معاملات CFD چگونه کار می‌کند؟

قراردادهای مابه التفاوت (CFD) ابزارهای مالی محبوبی هستند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند بدون مالکیت مستقیم دارایی‌های اساسی، از تغییرات قیمت آن‌ها کسب سود کنند. CFD مخفف “Contract for Difference” است، یعنی قراردادی که بر اساس اختلاف قیمت بین زمان آغاز و پایان معامله منعقد می‌شود.

در معاملات CFD، شما با کارگزاری (بروکر) قراردادی امضا می‌کنید که بر اساس آن، متعهد می‌شوید اختلاف قیمت یک دارایی پایه (مانند سهام، ارز، کالا یا شاخص) را در زمان شروع و پایان معامله جبران کنید. به عبارت ساده‌تر، شما روی بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت دارایی پایه شرط‌بندی می‌کنید.

مراحل انجام معاملات CFD:

  1. انتخاب دارایی پایه: اولین قدم، انتخاب دارایی پایه‌ای است که می‌خواهید روی آن معامله کنید. طیف وسیعی از دارایی‌ها از جمله سهام، ارز، کالاها و شاخص‌ها برای معاملات CFD در دسترس هستند.
  2. انتخاب جهت معامله: شما باید پیش‌بینی کنید که قیمت دارایی پایه در چه جهتی حرکت خواهد کرد. می‌توانید با خرید CFD (Long position) روی افزایش قیمت و یا با فروش CFD (Short position) روی کاهش قیمت شرط‌بندی کنید.
  3. تعیین حجم معامله: حجم معامله نشان‌دهنده تعداد واحدهای CFD است که می‌خواهید خریداری یا فروشی کنید. حجم معامله به طور مستقیم بر میزان سود یا ضرر شما تاثیر می‌گذارد.
  4. قراردادن سفارش: پس از تعیین موارد فوق، باید سفارش خود را به کارگزاری ارسال کنید. سفارش شما شامل نوع معامله (خرید یا فروش)، حجم معامله و قیمت مورد نظر شما خواهد بود.
  5. مدیریت معامله: پس از انجام معامله، می‌توانید آن را مدیریت کنید. به عنوان مثال می‌توانید حد ضرر را برای محدود کردن ضرر خود در صورت حرکت نامطلوب قیمت تعیین کنید.

مثالی از معاملات CFD:

فرض کنید که شما پیش‌بینی می‌کنید قیمت سهام شرکت X در ماه آینده افزایش خواهد یافت. در این صورت می‌توانید با انجام مراحل زیر، اقدام به خرید CFD سهام شرکت X کنید:

  1. انتخاب دارایی پایه: سهام شرکت X
  2. انتخاب جهت معامله: خرید CFD (Long position)
  3. تعیین حجم معامله: 100 واحد CFD
  4. قراردادن سفارش: ارسال سفارش خرید 100 واحد CFD سهام شرکت X به کارگزاری
  5. مدیریت معامله: تعیین حد ضرر 5% زیر قیمت خرید

اگر قیمت سهام شرکت X در ماه آینده 10% افزایش یابد، شما 10% سود خواهید کرد (معادل 100 واحد CFD * 10% = 10 واحد سود).

عوامل موثر بر قیمت CFD:

قیمت CFDها به طور مستقیم تحت‌تأثیر قیمت دارایی پایه قرار می‌گیرند.

علاوه بر این، برخی از عوامل دیگر نیز می‌توانند بر قیمت CFDها تاثیر بگذارند، از جمله:

  • شرایط عرضه و تقاضا: اگر تقاضا برای یک CFD خاص بیشتر از عرضه آن باشد، قیمت آن CFD افزایش خواهد یافت.
  • اخبار و رویدادهای مربوط به دارایی پایه: انتشار اخبار یا رویدادهای مثبت (مانند افزایش سودآوری شرکت) می‌تواند منجر به افزایش قیمت CFD آن شرکت شود.
  • نرخ بهره: تغییرات در نرخ بهره می‌تواند بر تمایل سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در CFDها و در نتیجه بر قیمت آن‌ها تاثیر بگذارد.

نتیجه‌گیری

معاملات CFD یا قرارداد ما به التفاوت یکی از ابزارهای معاملاتی است که به دلیل راحت بودن ورود و معامله در آن با استقبال زیادی نیز مواجه شده است. این قرارداد نوعی قرارداد مشتقه است که در جریان آن تنها توافقی بین دو طرف برای پرداخت اختلاف قیمت دارایی مورد نظر در زمان باز و بسته شدن معامله لحاظ می‌شود و در اصل مالکیت واقعی دارایی پایه به معامله‌گر داده نمی‌شود.

معاملات CFD مزایای بی‌شماری را برای معامله‌گران فراهم کرده است که در طول این مقاله با جزئیات کاملی در مورد آن‌ها صحبت کردیم. همچنین این نوع معاملات مانند هر سرمایه‌گذاری دیگر ریسک‌های خاص خود را هم دارد که بزرگترین آن ریسک مربوط به بازار است. در هر صورت امیدواریم که خواندن این مقاله به سوالات شما مثل اینکه معامله CFD چیست و قرارداد ما به التفاوت چگونه کار می‌کند، پاسخ داده باشد.

نظرات

نظرتان را با ما به اشتراک بگذارید!

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

 

آموزش سرمایه گذاری و دریافت سیگنال فارکس

ارسال درخواست به مشاور در تلگرام