بهترین ها برای تریدرها

تفاوت فارکس و فیوچرز

بازارهای مالی فضا گسترده‌ای دارند و ابزارهای مختلفی برای سرمایه‌گذاری و سفته‌بازی ارائه می‌دهند. دو مورد از این ابزارها که ممکن است برای تازه‌واردان گیج‌کننده به نظر برسند، بازار فارکس (Foreign Exchange) و بازار فیوچرز (آتی) هستند. هرچند هر دو به نوعی با پیش‌بینی و نوسانات قیمت سروکار دارند، اما ماهیت و ساختار آن‌ها کاملاً متفاوت است. در این مقاله قصد داریم به بررسی تفاوت‌های کلیدی میان این دو بازار بپردازیم.

دارایی‌های قابل معامله

فارکس: در بازار فارکس، همان‌طور که از نامش پیداست، تنها با ارزهای مختلف کشورها سروکار داریم. معاملات بر اساس جفت ارزها انجام می‌شود، به این معنا که شما ارز مورد نظر خود را با ارز دیگری خرید و فروش می‌کنید. برای مثال، دلار آمریکا در مقابل یورو (EUR/USD) یا ریال ایران در مقابل درهم امارات (AED/IRR).

فیوچرز: در بازار فیوچرز طیف گسترده‌تری از دارایی‌ها قابل معامله است. این دارایی‌ها می‌توانند شامل ارز (مانند دلار آمریکا یا یورو)، کالاها (مانند نفت خام یا طلا)، سهام شرکت‌ها و حتی شاخص‌های کل بازار بورس باشند. معاملات بر اساس قراردادهایی با سررسید مشخص انجام می‌شود و شما متعهد می‌شوید در آن تاریخ مشخص، دارایی پایه‌ای قرارداد را با قیمتی از پیش تعیین‌شده خریداری یا بفروشید.

بازار معاملاتی:

فارکس: بازار فارکس یک بازار غیرمتمرکز است. به این معنا که معاملات به‌صورت الکترونیکی و برون بورسی (Over-the-Counter) بین شبکه‌ای از بانک‌ها و کارگزاری‌ها انجام می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود فارکس بازاری با نقدشوندگی بسیار بالا و ساعات کاری ۲۴ ساعته در پنج روز کاریِ هفته باشد.

فیوچرز: بازار فیوچرز بازاری متمرکز است. معاملات بر روی قراردادهای آتی در بورس‌های اوراق بهادار مانند بورس شیکاگو (CME) یا بورس لندن (ICE) انجام می‌شود. این موضوع باعث می‌شود روند معاملات از نظارت و قوانین مشخصی برخوردار باشد، اما ساعات کاری بازار فیوچرز محدود به ساعات کاری بورس مربوطه است.

اهرم (Leverage):

فارکس: بسیاری از کارگزاری‌های فارکس امکان استفاده از اهرم را برای معاملات فراهم می‌کنند. اهرم به این معناست که شما می‌توانید با سرمایه‌ی کمتری، حجم معاملات بیشتری را انجام دهید. این موضوع هم سود بالقوه و هم ریسک بالقوه‌ی معاملات را به‌طور قابل‌توجهی افزایش می‌دهد.

فیوچرز: در بازار فیوچرز نیز امکان استفاده از اهرم وجود دارد، اما میزان اهرم معمولاً نسبت به بازار فارکس کمتر است. این موضوع باعث می‌شود ریسک کلی معاملات در بازار فیوچرز پایین‌تر باشد.

انتخاب بازار مناسب:

انتخاب بین بازار فارکس و فیوچرز به عوامل مختلفی از جمله ریسک‌پذیری، نوع دارایی مورد نظر و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد. اگر تازه‌وارد هستید، توصیه می‌شود ابتدا با درک کامل ریسک‌های موجود، با مبالغ اندک وارد بازار شوید و به تدریج دانش و تجربه خود را در این زمینه افزایش دهید.

انواع معاملات در بازار فارکس

بازار فارکس، به عنوان بزرگترین بازار مالی جهان، طیف گسترده‌ای از ابزارها و قراردادها را برای معاملات ارائه می‌دهد. هر کدام از این ابزارها، با توجه به ویژگی‌ها و ساختارشان، برای اهداف و استراتژی‌های معاملاتی متفاوتی مناسب هستند. در این مقاله به بررسی مهم‌ترین انواع معاملات در فارکس می‌پردازیم:

1. معاملات اسپات یا نقدی (FX Spot)

این نوع معاملات، رایج‌ترین نوع معاملات در فارکس هستند. در معاملات اسپات، شما ارز مورد نظر خود را به صورت نقدی و در همان لحظه با ارز دیگری خرید و فروش می‌کنید. به عبارت دیگر، تسویه معاملات در این نوع، به صورت آنی و در لحظه انجام می‌شود.

2. معاملات فیوچرز یا آتی فارکس (FX Futures)

در معاملات فیوچرز، شما با انعقاد قراردادی متعهد می‌شوید که در تاریخ مشخصی در آینده، یک ارز خاص را با قیمتی از پیش تعیین‌شده خرید یا فروش کنید. این نوع معاملات برای معامله‌گرانی مناسب است که قصد دارند از نوسانات بلندمدت بازار سود ببرند یا ریسک معاملات خود را در برابر نوسانات کوتاه‌مدت قیمت ارزها هج (پوشش) کنند.

3. معاملات آپشن یا اختیار معامله (FX Options)

در معاملات آپشن، شما به جای خرید یا فروش مستقیم ارز، حق خرید یا فروش آن را در قیمتی مشخص و در تاریخ انقضای قرارداد (معمولاً در آینده) کسب می‌کنید. این نوع معاملات، ابزاری مناسب برای مدیریت ریسک و یا کسب سود از طریق نوسانات نرخ ارز در یک بازه زمانی خاص هستند.

بیشتر بخوانید:  صرافی بیت 24 (Bit24) معرفی و نقد و بررسی

4. ETFها یا صندوق‌های قابل معامله (Exchange-traded funds)

ETFها، سبدی از اوراق بهادار یا دارایی‌های پایه مانند ارزها، کالاها و یا سهام شرکت‌ها را در قالب یک واحد سهم واحد به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کنند. معامله ETFها در فارکس، به شما امکان می‌دهد تا به جای خرید و فروش مستقیم هر کدام از این دارایی‌ها، به طور همزمان در معرض نوسانات آنها قرار بگیرید.

5. معاملات قراردادهای CFD

CFDها (Contracts for Difference) نوعی قرارداد مشتقه هستند که به شما امکان می‌دهند بدون مالکیت دارایی پایه، بر روی نوسانات قیمت آن معامله کنید. در معاملات CFD، شما صرفاً متعهد به پرداخت مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش دارایی در زمان انقضای قرارداد هستید.

انتخاب نوع معامله مناسب در فارکس، به عوامل مختلفی از جمله سطح ریسک‌پذیری، افق سرمایه‌گذاری، استراتژی معاملاتی و دانش و تجربه شما بستگی دارد. قبل از ورود به هر نوع معامله، حتماً باید با ماهیت، شرایط و ریسک‌های آن به طور کامل آشنا شوید.

بازار فیوچرز (آتی) چیست؟

بازار فیوچرز، بازاری برای معاملات قراردادهایی است که به شما امکان می‌دهد در ازای تعهد به خرید یا فروش یک دارایی پایه در تاریخ و قیمتی از پیش تعیین‌شده در آینده، هم‌اکنون وارد معامله شوید. این نوع معاملات، ابزاری محبوب برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران برای سود بردن از نوسانات قیمت دارایی‌های مختلف، پوشش ریسک معاملات دیگر و یا مدیریت نقدینگی است.

نحوه عملکرد بازار فیوچرز:

قراردادهای آتی: در این بازار، معاملات بر روی قراردادهایی با سررسید مشخص انجام می‌شود. هر قرارداد شامل مشخصاتی مانند نوع دارایی پایه، تاریخ سررسید، قیمت توافقی و حجم معامله است.
خرید و فروش قرارداد: شما می‌توانید با پیش‌بینی جهت حرکت قیمت دارایی پایه، اقدام به خرید یا فروش قرارداد آتی آن کنید. اگر انتظار افزایش قیمت دارید، قرارداد را می‌خرید و اگر انتظار کاهش قیمت دارید، آن را می‌فروشید.
تسویه معامله: در تاریخ سررسید قرارداد، دو حالت وجود دارد:
تحویل دارایی پایه: در برخی موارد، تعهد به خرید یا فروش دارایی پایه به صورت فیزیکی انجام می‌شود.
تسویه نقدی: در اکثر معاملات فیوچرز، تسویه به صورت نقدی و بر اساس مابه‌التفاوت قیمت توافقی در قرارداد و قیمت واقعی دارایی در تاریخ سررسید انجام می‌شود.

مزایای معاملات فیوچرز:

  • اهرم (Leverage): این بازار به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ی کمتری، حجم معاملات بیشتری را انجام دهید. این موضوع هم سود بالقوه و هم ریسک بالقوه‌ی معاملات را به‌طور قابل‌توجهی افزایش می‌دهد.
  • پوشش ریسک: با استفاده از معاملات فیوچرز می‌توانید ریسک معاملات دیگر خود را در برابر نوسانات قیمت دارایی‌های مرتبط پوشش (هج) کنید.
  • تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: این بازار طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها را برای معامله ارائه می‌دهد که می‌تواند به تنوع‌بخشی سبد سرمایه‌گذاری شما کمک کند.

معایب معاملات فیوچرز:

  • ریسک بالا: به دلیل استفاده از اهرم، ریسک معاملات در این بازار به طور قابل‌توجهی بالا است و می‌تواند منجر به ضررهای سنگین شود.
  • پیچیدگی: درک ماهیت و شرایط معاملات فیوچرز نیازمند دانش و تجربه کافی در بازارهای مالی است.
  • هزینه‌ها: کارمزد معاملات و سایر هزینه‌های مرتبط با این نوع معاملات می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی از سود شما کاسته شود.

موارد استفاده از معاملات فیوچرز:

  • سود بردن از نوسانات قیمت: معامله‌گران با پیش‌بینی جهت حرکت قیمت دارایی پایه، می‌توانند از طریق خرید یا فروش قراردادهای آتی، از نوسانات بازار سود ببرند.
  • پوشش ریسک: سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از معاملات فیوچرز، ریسک معاملات دیگر خود را در برابر نوسانات قیمت دارایی‌های مرتبط پوشش (هج) کنند.
  • مدیریت نقدینگی: شرکت‌ها می‌توانند از طریق معاملات فیوچرز، جریان‌های نقدی آتی خود را مدیریت کنند.

بازار فیوچرز ابزاری قدرتمند برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران است که می‌تواند فرصت‌های جذابی برای کسب سود از نوسانات قیمت دارایی‌ها و یا مدیریت ریسک معاملات دیگر را فراهم کند. با این حال، به دلیل ریسک بالا و پیچیدگی این نوع معاملات، ورود به این بازار فقط برای افراد متخصص و با تجربه در بازارهای مالی توصیه می‌شود.

بیشتر بخوانید:  چگونه ارز دیجیتال را به ریال تبدیل کنیم؟+(آموزش کامل تصویری) اسفند 1402

تفاوت فارکس و فیوچر

معاملات فارکس تنها شامل خرید و فروش ارزها می‌شود، در حالی‌که معاملات فیوچرز (آتی) راهی برای معامله در بازارهای مالی مختلف از جمله فارکس، شاخص‌ها، سهام، کالاها و… است. بازار فارکس و بازار معاملات آتی را می‌توان از جهات مختلف با یکدیگر مقایسه کرد.

  • از لحاظ نقدینگی: حجم معاملات روزانه در بازار فارکس در سال ۲۰۲۳ بیش از ۸ تریلیون دلار اعلام شده، به همین ترتیب بازار فارکس نقدشونده‌ترین بازار مالی در دنیاست که بیشترین لیکوئیدیتی را دارد. در مقابل،‌ حجم معاملات روزانه در بازار فیوچرز حدود ۳۰ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود که در برابر حجم معاملات فارکس رقم بسیار کوچکی است.
  • ریسک‌های معاملاتی: یکی از ریسک‌هایی که در بازار فارکس و فیوچرز سرمایه شما را تهدید می‌کند، ‌مارجین و لوریج معاملات است. پیشنهاد می‌شود که معاملات بزرگ خود را در بازار معاملات آتی ارزها انجام دهید. اگر نه، معاملات اسپات فارکس می‌تواند برای شما مناسب باشد.
  • ساعت معاملاتی: بازار فارکس یک بازار ۲۴ ساعته بوده که تنها در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. سشن‌های معاملاتی فارکس یکی پس از دیگری فعالیت خود را آغاز می‌کنند. همین امر باعث می‌شود تا معامله‌گران بتوانند نسبت به اخباری که در یکی از این سشن‌ها اتفاق می‌افتد، آگاه باشند و در سشن بعدی متناسب با آن عمل کنند. این در حالی‌ست‌که ساعات معاملات در بازار فیوچرز پیوسته نیست و امکان استفاده از تاثیرات اخبار مهم بر روی بازار وجود ندارد.

کارمزدها

رقابت میان بروکرهای فارکس باعث شده تا کارمزدهای کم و کم‌تری برای انجام معاملات در نظر بگیرند. بروکرهای ECN فارکس میزان اسپرد معاملات را به حداقل رسانده‌اند و تریدرها تنها باید کمیسیونی برای انجام معامله بپردازند که رقم آن در مقابل کارمزد معاملات فیوچرز بسیار رقم کمی است.

مدیریت ریسک

در بازار فارکس، پلتفرم‌های آنلاین امکان مدیریت میزان ریسک را فراهم می‌کنند. اگر معامله‌ای خوب پیش نرود با کال مارجین شدن می‌توانید جلوی آن را بگیرید ولی در بازار فیوچرز اگر میزان ضرر از سرمایه‌تان بیشتر شود، شما باید ضرر اتفاق افتاده را جبران کنید.

مزایا و معایب بازار فارکس

شرکت‌کنندگان بازار فارکس به‌عنوان شرکت‌کنندگان در بزرگترین بازارهای مالی جهان، از مجموعه‌ای از مزایای معامله در این بازار برخوردار می‌شوند. به‌عنوان برخی از جذاب‌ترین آن‌ها می‌توان به نقدینگی مطلوب، ساعات طولانی معاملات، هزینه‌های مناسب و فرصت‌های معاملاتی اشاره کرد. با این ویژگی‌هایی که بر شمردیم بازار فارکس در مقابل بازار سهام یا بازار آتی از امیتاز بیشتری برخوردار است.

از سوی دیگر این بازار معایبی نیز دارد:

  • یک بازار فرابورس و غیرمتمرکز است که هیچ تنظیم کننده یا مرجع متمرکزی ندارد.
  • امکان استفاده از اهرم‌های معاملاتی بزرگ وجود دارد که ریسک معاملات را هم افزایش می‌دهد

فارکس یا فیوچرز؟

برای اینکه راحت‌تر بتوانید بین بازارهای فارکس و فیوچرز یکی را برای معاملات خود انتخاب کنید، باید نکات زیر را در نظر بگیرید.

۱. محل زندگی: بازار فیوچرز یک بازار متمرکز است که امکان استفاده از آن از ایران وجود ندارد. البته در بورس ایران قسمتی برای معاملات آتی وجود دارد، اما مختص کالاهایی‌ست که در کشور موجود هستند.

۲. سرمایه: افراد مبتدی می‌توانند با سرمایه کمتری در بازار فارکس معاملات خود را آغاز کنند و ریسک بلند مدتی آن‌ها را تهدید نمی‌کند.

۳. تخصص: از آنجا که بازار فیوچرز نسبت به فارکس پیچیده‌تر است، به مبتدیان پیشنهاد نمی‌شود. به‌عنوان مثال،‌ معاملات در این بازار با در نظر گرفتن تاریخ انقضا و مقادیر مختلف مارجین و اهرم انجام می‌شوند که این خود از دلایل پیچیدگی بازار است.

سخن پایانی

در این مقاله به توضیح تفاوت میان بازار فارکس و فیوچرز پرداختیم و مزایا و معایب آن‌ها را بر شمردیم، سرمایه‌گذاران با توجه به دانش، مهارت و هدف خود از معامله در بازارهای مالی می‌توانند یکی از آن‌ها یا هر دو را در کنار هم انتخاب کنند. نکته‌ای که اهمیت دارد این است که بتوانند معاملات خود را با توجه به فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت دارایی‌ها مدیریت کنند.

نظرات

نظرتان را با ما به اشتراک بگذارید!

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

 

آموزش سرمایه گذاری و دریافت سیگنال فارکس

ارسال درخواست به مشاور در تلگرام